發(fā)布時間:2016-02-22 09:21:51 互聯(lián)網

湯森路透旗下IFR 2月19日消息稱,中國最大的民營快遞公司順豐已經開始準備進行A股IPO。而據道瓊斯的最新消息,另一家快遞巨頭中通快遞欲融資10億美元,或將成為繼阿里巴巴、京東以后最大的中資公司赴美IPO交易。阿里巴巴和京東的IPO融資金額分別為218億美元和17.8億美元。
去年11月,原摩根士丹利亞太區(qū)投資銀行部副主席之一的梁翔(Chong Leong)離職后加盟順豐,擔任集團副總裁,主要負責資本運作。
2013年,成立20多年的順豐首次對外融資。
德勤和國家郵政局發(fā)展研究中心2014年發(fā)布的《中國快遞行業(yè)發(fā)展報告》顯示,2013年8月20日,元禾控股、招商局集團、中信資本、古玉資本共同投資順豐約25%的股份,投資金額80億元人民幣。此次融資對順豐的整體估值約為325億元人民幣,采取的市盈率為25倍,這一數據甚至超過了FedEx和UPS在紐約證券交易所上市以來的平均市盈率20倍和24倍,顯示了資本市場對順豐未來發(fā)展的極大信心。
順豐官網最新披露的數據顯示,順豐是中國最大、也是最具競爭力的民營快遞公司,這將對它的高估值提供支撐。截至2015年7月,順豐已擁有近34萬名員工,1.6萬臺運輸車輛,19架自有貨運飛機及遍布中國內地、海外的12000多個營業(yè)網點。
順豐的兩大競爭對手圓通和申通已經紛紛借殼,其中申通快遞100%股權作價169億元借殼艾迪西上市,估值溢價達到7.5倍。另外一家阿里系的快遞行業(yè)巨頭圓通快遞上個月宣布將要借殼大楊創(chuàng)世,加快上市步伐。
申通借殼之后,疑似百世物流(百世匯通母公司)的財務數據流出,計劃書顯示當前百世匯通估值27億美元,其中提及“百世物流預計2017年-2018年在美國或者香港上市。目前,其已經聘請高盛作為顧問,并已經招聘CFO開始籌備上市事宜”。
另外幾家主要的快遞公司同樣動靜不小。
2015年4月,中通擬融資10億美元,估值接近500億的消息不脛而走。有中通高管確認融資消息,并稱上市進程早已在內部啟動,預計未來兩年上市。
2015年9月,全峰副總裁劉偉公開透露,全峰將在2016年掛牌,但是不在主板市場努力,而是轉向新三板,興業(yè)證券正在代為籌備相關工作。
另外中國郵政速遞(EMS)以及韻達快遞幾年前曾經試圖沖擊上市,不過最后未果。
這些快遞公司都急于上市的原因在于這幾年快遞業(yè)務增速已經有所減緩,加上價格戰(zhàn)不止以及用人成本的不斷上漲,企業(yè)的經營利潤率不斷下降,而拓展其他的業(yè)務無疑都需要大量資金的支持,更何況順豐的快遞業(yè)務都是采取自營模式,十分依賴資金的支持。
相比于上述快遞企業(yè),順豐的業(yè)務更為廣泛,除了最基本的快遞業(yè)務之外,順豐最近幾年開始大力發(fā)展跨境電商和海淘業(yè)務,成立自己的航空貨運公司,擁有自己的國際和金融事業(yè)群,同時還有幾千家線下社區(qū)商店。
如此多業(yè)務的同時發(fā)展無疑會需要更多資金的支持,但是同時也使得順豐成為中國最受資本青睞、估值最高的快遞公司之一。
鑒于此前申通和圓通都是選擇借殼上市,有業(yè)內人士表示順豐也會同樣采用借殼或者資產收購的方式,簡化流程。
“上市的好處無非是圈錢,獲得發(fā)展企業(yè)所需的資金。順豐也缺錢,但是順豐不能為了錢而上市。上市后,企業(yè)就變成一個賺錢的機器,每天股價的變動都牽動著企業(yè)的神經,對企業(yè)管理層的管理是不利的。”順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)2011年接受采訪時曾這樣說道。
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